社交电商增速趋于正常，而电商SaaS渗透率持续上升
“疫情后，预计中国社交电商的增速将于2021年趋于正常化，然而结构性增长趋势将在长期内推动电商saas的渗透率持续上升。” 瑞信中国互联网行业研究主管方锦聪在第24届瑞信亚洲投资论坛中表示。瑞信指出，数字化和国产替代的长期结构性趋势正推动中国云迁移加速。2021年企业对云和saas解决方案的接受度或将持续上升，云行业的子板块有望因此获益。
云迁移和国产替代趋势
当前，新冠肺炎疫情的出现加速了数字化进程，许多企业的上云周期正在缩短。除了新冠疫情的推动作用外，5G的普及也是驱动云渗透率提升和边缘计算的重要因素。中国工业和信息化部预测，2019年至2023年中国云市场的年均复合增速（CAGR）将达到30%。
瑞信中国科技行业研究主管王晓琼表示：“新冠疫情的出现曾导致中国的软件和云项目合同及实施被推迟。但随着远程办公需求推动离线工作流迁移至云端，云行业的销售和增速逐渐恢复。我们认为，在信息技术（IT）预算回升、数字化需求持续增长以及中国政府政策支持的推动下，云渗透率的提升将成为一个延续多年的趋势。”
瑞信指出，随着中国更加重视“自主可控”的解决方案，政策支持是国产替代的另一个驱动因素。近年来，我国将云计算发展放在优先位置，这在“十四五”规划关于新基建方面内容中清晰可见。这些政策预计将在生态系统建设、服务与商业模式方面，为数字化领域的云与技术提供商以及企业用户提供支持，有望推动未来几年中国云行业的发展。
社交电商增速趋于正常化
新冠疫情的影响令各行各业的数字化进程进一步提速，对于saas的需求更是不断攀升，这也让去年多只saas板块股票大涨，比如去年疯涨5倍的网络会议软件ZOOM等。
瑞信强调，垂直应用的需求将快速增长，特别是社交电商应用，驱动因素包括：微信小程序的GMV（网站成交总额）强劲增长；相较于天猫和其他中心化电商平台，小程序saas的渗透率仍较低；直播、社区团购和创新方式推动社交电商GMV增长；付费saas解决方案向社交电商渗透。
瑞信中国互联网行业研究主管方锦聪表示：“考虑到强劲的根本性因素，我们预计2019年至2022年社交电商的年均复合增速将达到28%，2022年在整个电商市场的渗透率将达到17%。2025年直播电商GMV渗透率预计将达到24%。2022年中国数字支付市场规模预计将达到295万亿元人民币，三年年均复合增速为14%。”
疫情后，预计中国社交电商的增速将于2021年趋于正常化，然而结构性增长趋势将在长期内推动电商saas的渗透率持续上升。
此外，saas中的企业资源计划（ERP）和特定的垂直应用（如电商saas）由于标准化程度和客户增值水平较高，有望迎来高速增长。同时，saas亦将受益于IaaS的快速渗透。
IaaS解决方案需求强劲
瑞信还预计IaaS（基础设施即服务）的需求将保持强劲，这主要受益于互联网、企业应用以及5G、人工智能（AI）和物联网（IoT）等新技术的推动，这些新技术提供了更快的网速和智能功能。多云策略的采用率也将进一步提高。
由于领先的云服务提供商增长更快，中国云市场的集中度一直在提高。然而，瑞信认为在规模如此大的中国云市场，小公司仍可借助差异化策略获得发展。
王晓琼表示，首先，规模较小的公司越来越需要巩固其在垂直利基市场或某些客户细分市场的领导地位，从而在长期内创造更高的利润。其次，云行业头部企业正在加强云生态系统建设，并加快自主芯片组的开发。第三，建设的云数据中心越来越多，使得对多云管理的需求不断涌现。最后，创新型新技术的日益普及将降低私有云领域的进入门槛，这些趋势将延续到2021年。
此外，互联网数据中心作为电信和互联网服务的必要基础设施，支持互联网内容所需的服务器越多，对数据中心的需求就越高。由于云计算对互联网存储设施的需求不断加大，互联网数据中心未来增长潜力巨大。瑞信表示，2019年至2024年，中国运营商中立数据中心的年均复合增速预计会达到16.7%，超大规模数据中心的增速预计将达到29.2%。
链接：
saas（软件即服务）是Software-as-a-Service的缩写名称，即通过网络提供软件服务。saas平台供应商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据工作实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得saas平台供应商提供的服务。
PaaS（平台即服务）是Platform as a Service的缩写名称，即把服务器平台作为一种服务提供的商业模式。通过网络进行程序提供的服务称之为saas，而云计算时代相应的服务器平台或者开发环境作为服务进行提供就成为了PaaS。因此，PaaS也是saas模式的一种应用。但是，PaaS的出现可以加快saas的发展，尤其是加快saas应用的开发速度。
IaaS（基础设施即服务）是Infrastructure as a Service）的缩写名称，即把IT基础设施作为一种服务通过网络对外提供，并根据用户对资源的实际使用量或占用量进行计费的一种服务模式。在这种服务模型中，普通用户不用自己构建一个数据中心等硬件设施，而是通过租用的方式，利用 Internet从IaaS服务提供商获得计算机基础设施服务，包括服务器、存储和网络等服务。
